備受關(guān)注的2016年證券公司分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果日前終于揭曉：95家參評(píng)券商58家評(píng)級(jí)下滑、30家評(píng)級(jí)持平、僅7家評(píng)級(jí)上升。值得關(guān)注的是，去年27家被評(píng)為AA級(jí)的證券公司，今年僅剩下6家。其中，有9家更是直接滑出A類(lèi)證券公司之列。

　　需要說(shuō)明的一點(diǎn)是，證券公司分類(lèi)結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門(mén)根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和合規(guī)管理水平，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。

　　但是，分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)券商而言，影響還是非常大的：中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司在行政許可、監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。

　　此次眾多券商評(píng)級(jí)被下調(diào)，尤其是實(shí)力和規(guī)模位居行業(yè)前十的券商悉數(shù)被下調(diào)，這在近年來(lái)堪稱(chēng)罕見(jiàn)，下調(diào)背后的原因值得玩味。有分析稱(chēng)此次券商被扣分有三大主因，分別是場(chǎng)外配資信息系統(tǒng)違規(guī)接入、兩融違規(guī)操作招來(lái)的罰單和新三板業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為。

　　這就對(duì)眾多券商提了個(gè)醒：必須要在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，絕不要越雷池半步。

　　其實(shí)，不光是券商，任何資本市場(chǎng)的參與者，都要按章辦事，這是最基本的要求，否則，最終必定會(huì)自食苦果。

　　我們看到，對(duì)于資本市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，監(jiān)管層的態(tài)度是非常明確的：保持高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲打擊，絕不手軟。

　　這從證監(jiān)會(huì)對(duì)違法違規(guī)行為的查處中可見(jiàn)一斑。根據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，今年上半年，證監(jiān)會(huì)對(duì)88起案件作出處罰，作出行政處罰決定書(shū)109份，較去年同期增長(zhǎng)84.75%，罰沒(méi)款共計(jì)25.54億元，作出市場(chǎng)禁入決定書(shū)4份，對(duì)7人實(shí)施市場(chǎng)禁入，其中2人被實(shí)施終身市場(chǎng)禁入，行政處罰的結(jié)案效率和懲處力度持續(xù)提升。

　　另外，今年上半年，證監(jiān)會(huì)受理涉嫌證券期貨違法違規(guī)線(xiàn)索338起，啟動(dòng)初步調(diào)查案件241起，新立案件138起，新立涉外案件76起。辦結(jié)立案案件101起，同比增長(zhǎng)25%，移送公安機(jī)關(guān)案件28起，同比增長(zhǎng)27%，累計(jì)對(duì)253名涉案當(dāng)事人采取限制出境措施，凍結(jié)涉案資金20.13億元。

　　我們不難發(fā)現(xiàn)，從上市公司到投資機(jī)構(gòu)，從基金公司到證券公司，從上市公司高管到普通個(gè)人投資者，證監(jiān)會(huì)的罰單覆蓋了整個(gè)市場(chǎng)，處罰力度超出市場(chǎng)預(yù)期。而且，證監(jiān)會(huì)對(duì)違法違規(guī)案件的反應(yīng)速度明顯加快，對(duì)很多案件都做到了迅速立案調(diào)查，一有調(diào)查結(jié)果即對(duì)外通報(bào)。

　　最后還是有必要提醒市場(chǎng)的各方參與者：監(jiān)管層對(duì)于違法違規(guī)行為的打擊是嚴(yán)厲的、持續(xù)的、絕不手軟的。任何人都必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，絕不能做違法違規(guī)的事情，否則，等待你的必將是法律的嚴(yán)懲。這是毋庸置疑的。