今年以來(lái)，滬深交易所加大監(jiān)管公開(kāi)力度，擴(kuò)大年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的公開(kāi)范圍。僅深交所，截至6月3日，在官方網(wǎng)站公開(kāi)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函就達(dá)到152份，而焦點(diǎn)集于上市公司業(yè)績(jī)真實(shí)、會(huì)計(jì)處理合規(guī)、信息披露合規(guī)、資金占用、三會(huì)運(yùn)作、標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況等六大問(wèn)題。

　　問(wèn)詢(xún)函集中于業(yè)績(jī)真實(shí)性等

　　數(shù)據(jù)顯示，這152份問(wèn)詢(xún)函主要集中于業(yè)績(jī)真實(shí)性、資金占用、標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾等身上。如在業(yè)績(jī)真實(shí)性方面，深交所表示，重點(diǎn)關(guān)注上市公司是否提前確認(rèn)成本或減值進(jìn)行“大洗澡”、重要客戶(hù)的銷(xiāo)售金額真實(shí)性、是否通過(guò)非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)、是否通過(guò)資產(chǎn)盤(pán)盈增加利潤(rùn)等問(wèn)題。如某公司向前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售金額尤其是向第一大客戶(hù)的銷(xiāo)售金額較上年同期大幅增長(zhǎng)。而全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，其主要客戶(hù)的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于該客戶(hù)向公司的采購(gòu)金額，深交所就客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上市公司對(duì)其的銷(xiāo)售金額不匹配情形向公司發(fā)函問(wèn)詢(xún)。

　　在信息披露方面，深交所稱(chēng)，今年問(wèn)詢(xún)函重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)差異未能及時(shí)披露、未按照年報(bào)相關(guān)規(guī)則的要求披露以及以定期報(bào)告代替臨時(shí)公告等問(wèn)題。如針對(duì)一些公司未能根據(jù)年報(bào)準(zhǔn)則或行業(yè)信息披露指引等規(guī)則的要求，對(duì)自身主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、所在行業(yè)概況以及公司所處的行業(yè)地位等的相關(guān)披露流于形式或未進(jìn)行披露，發(fā)函要求補(bǔ)充披露。對(duì)于一些公司報(bào)告期出售資產(chǎn)、財(cái)務(wù)資助等達(dá)到臨時(shí)公告標(biāo)準(zhǔn)的交易事項(xiàng)未及時(shí)進(jìn)行披露，而僅通過(guò)年度報(bào)告進(jìn)行披露的違規(guī)行為，深交所不僅發(fā)出監(jiān)管函，對(duì)于違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，還啟動(dòng)相應(yīng)的處分程序。

　　另外，深交所也對(duì)上市公司年報(bào)中披露的會(huì)計(jì)處理、非經(jīng)營(yíng)性資金占用等問(wèn)題也統(tǒng)統(tǒng)問(wèn)詢(xún)，讓部分違規(guī)行為曝光。

　　業(yè)績(jī)承諾“爽約”股民最難忍

　　“我現(xiàn)在最反對(duì)的就是上市公司在并購(gòu)重組中業(yè)績(jī)承諾不兌現(xiàn)。”一位資深投資者表示。公開(kāi)信息顯示，A股市場(chǎng)2015年并購(gòu)重組達(dá)到高峰，涉及業(yè)績(jī)承諾的上市公司共有527家，有百余家出現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾不達(dá)標(biāo)的尷尬，讓美好的承諾由“餡餅”變“陷阱”。

　　深交所稱(chēng)，重大資產(chǎn)重組中相關(guān)業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)，也是深交所年報(bào)審核的重點(diǎn)。一方面，對(duì)于業(yè)績(jī)承諾未達(dá)標(biāo)的上市公司，深交所重點(diǎn)關(guān)注并督促公司及相關(guān)方及時(shí)履行其業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾；另一方面，對(duì)于已完成業(yè)績(jī)承諾的公司，從重組前后客戶(hù)變動(dòng)情況、毛利率是否出現(xiàn)異常、是否變更審計(jì)機(jī)構(gòu)等方面重點(diǎn)關(guān)注了標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)的真實(shí)性問(wèn)題。

　　有數(shù)據(jù)顯示，2015年A股市場(chǎng)中涉及業(yè)績(jī)承諾事件的上市公司共有527家，占整體上市公司比例為18.52%。涉及的業(yè)績(jī)承諾的并購(gòu)標(biāo)的有798個(gè)。而當(dāng)年共有107家公司發(fā)生業(yè)績(jī)承諾不達(dá)標(biāo)的記錄，涉及標(biāo)的為183家，分別占比為20.30%和22.93%。

　　最近幾年，上市公司并購(gòu)重組井噴，業(yè)績(jī)承諾也水漲船高。2010~2015年上市公司與重組方簽訂的業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議從31份增加到349份，增幅高達(dá)10.25倍。業(yè)績(jī)承諾爽約也出現(xiàn)爆發(fā)跡象。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，針對(duì)年報(bào)審核中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，已及時(shí)采取有針對(duì)性的措施，督促上市公司補(bǔ)充披露重大信息，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。（張忠安）