■本報記者 李 冰

　　近日，宜信聯(lián)合零壹財經(jīng)研究院發(fā)布《一站式互聯(lián)網(wǎng)理財報告》(以下簡稱“《報告》”)。該報告稱，包括眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、P2P理財?shù)壤碡敺绞降囊徽臼交ヂ?lián)網(wǎng)理財自2014年下半年迎來發(fā)展高峰，盡管面臨合規(guī)性、同質(zhì)化等問題，但行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢較好，預(yù)計到2020年，一站式互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模有望達到10萬億規(guī)模。

　　自2015年以來，“一站式互聯(lián)網(wǎng)理財”成為金融機構(gòu)較量的新戰(zhàn)場。微眾銀行、螞蟻聚寶、京東金融、宜信公司、平安集團等幾乎在同一階段拋出“一站式”策略，加快移動金融服務(wù)領(lǐng)域布局。一些P2P機構(gòu)也加入了競爭隊列，陸金所、人人貸、積木盒子等老牌平臺先后推出轉(zhuǎn)型計劃，開始擴充理財品類，升級至綜合財富管理平臺。

　　《報告》認為，隨著未來行業(yè)格局的逐步清晰以及平臺垂直定位的逐步形成，除了一些大型的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財平臺會全面覆蓋各類決策服務(wù)外，定位相對垂直的中小型平臺則可能將分別從智能化、社交化、顧問化的角度形成自己的特色，以滿足用戶的不同理財風格。

　　一站式互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋举|(zhì)是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接為個人理財用戶提供綜合性的理財產(chǎn)品和服務(wù)，這既是互聯(lián)網(wǎng)對理財效率和成本改善所產(chǎn)生的新型理財方式，也是互聯(lián)網(wǎng)推動普惠金融服務(wù)大眾的現(xiàn)實結(jié)果。當前的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財市場已經(jīng)形成了四種典型的業(yè)務(wù)模式，分別是自助化理財、顧問化理財、社交化理財和智能化理財。

　　宜信財富此前發(fā)布的《2015中國大眾富裕階層財富白皮書》顯示，中國私人可投資資產(chǎn)總額將達到114.5萬億元，受訪的大眾富裕群體有55.6%參與過互聯(lián)網(wǎng)金融投資。

　　宜信首席戰(zhàn)略官陳歡表示：“中國的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的發(fā)展已經(jīng)超出了我們的想象，金融技術(shù)與大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，為入門級投資者減少決策壓力，提供更輕松、便捷的理財體驗。宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心利用大數(shù)據(jù)技術(shù)加上金融的邏輯，在實時授信、反欺詐、精準營銷、智能化推薦等方面進行了研究，孵化了很多酷產(chǎn)品，一站式互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品宜信指旺理財就是其中之一” 。

　　值得注意的是，“一站式”互聯(lián)網(wǎng)理財雖然快速發(fā)展，但仍然面臨監(jiān)管、產(chǎn)品以及決策上的問題。

　　“我認為，這是接下來這個行業(yè)的一段時間內(nèi)的一個趨勢。第一點，我們認為可能平臺未來會更加注重經(jīng)營跟產(chǎn)品的合規(guī)性，我們知道一站式互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品比較多樣化，在未來會確定這個業(yè)務(wù)邊界，我們服務(wù)的用戶更加多層次，針對用戶設(shè)計一套總體的投資人適當性管理的制度，控制總體的風險。”零壹財經(jīng)研究員奚玉莉坦言。而國內(nèi)金融行業(yè)監(jiān)管的核心主要針對三個問題：資金池、公眾化風險以及風險溢出，比如理財平臺在沒有相關(guān)牌照的情況下必須嚴格杜絕觸碰投資人的資金等。