“存量”變“增量” 河南不良資產(chǎn)處置提速 我省建臺賬給“投資” 這臺發(fā)動機“點火” 

大河報·豫視頻記者 張陽

不良資產(chǎn)處置過程可盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置，正在成為一項重要的長期投資。

今年的《政府工作報告》指出，要“深化金融體制改革，完善金融監(jiān)管，壓實各方責(zé)任，防止形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險”。有效防范化解重大經(jīng)濟金融風(fēng)險，已明確成為2023年的重點工作之一。近年來，金融管理部門有序推動中小金融機構(gòu)改革化險，兼并重組、多渠道補充資本、大力處置不良資產(chǎn)等工作穩(wěn)步推進(jìn)。

大河報·律媒團記者梳理發(fā)現(xiàn)，步入2023年，不良資產(chǎn)處置呈現(xiàn)進(jìn)一步提速態(tài)勢，在這場重構(gòu)與破局之路中，河南也多措并舉，盤活“存量”換取經(jīng)濟“增量”。

　　不良資產(chǎn)處置明顯提速

記者注意到，今年以來，銀行不良資產(chǎn)處置明顯提速，金融管理部門繼續(xù)加快推進(jìn)中小銀行改革化險等各項工作。

1月13日，銀保監(jiān)會在召開2023年工作會議時就提出，要扎實推進(jìn)中小銀行保險機構(gòu)改革化險。積極穩(wěn)妥推進(jìn)城商行、農(nóng)信社風(fēng)險化解，穩(wěn)步推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組。鼓勵多渠道補充中小銀行資本。

在法律法規(guī)方面，2月11日，銀保監(jiān)會和中國人民銀行正式發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》，進(jìn)一步推動商業(yè)銀行準(zhǔn)確識別、評估信用風(fēng)險，真實反映資產(chǎn)質(zhì)量。此前，2022年12月《金融穩(wěn)定法》草案發(fā)布，更是為金融風(fēng)險防范化解處置提供了法律制度層面的整體設(shè)計。

2月28日，銀登中心披露了最新的《已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機構(gòu)統(tǒng)計表》，2023年以來增加了46家機構(gòu)，其中23家為城商行和農(nóng)村中小銀行。

開戶銀行的增多，意味著不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的走熱。

值得注意的是，銀保監(jiān)會辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》，其中，將注冊地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機構(gòu)納入試點機構(gòu)范圍。第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點的參與機構(gòu)范圍進(jìn)一步擴容，將政策性銀行、部分城商行、農(nóng)商行及非銀機構(gòu)正式納入。

《政府工作報告》指出，要“有效防范化解重大經(jīng)濟金融風(fēng)險，完善金融監(jiān)管，防止形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險；防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，降低利息負(fù)擔(dān)，遏制增量、化解存量”。

明確了有效防范化解重大經(jīng)濟金融風(fēng)險為2023年重點工作之一。

業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，今年經(jīng)濟逐步回暖將為不良資產(chǎn)處置、化解金融風(fēng)險創(chuàng)造更為有利的條件。

市場化險能力逐步提升

星圖金融研究院副院長薛洪言在接受媒體采訪時表示，2023年宏觀經(jīng)濟確定性復(fù)蘇，實體經(jīng)濟各主要行業(yè)相繼迎來向上周期，銀行“造血”能力有望顯著回暖，為中小銀行改革化險工作提供了較好的外部環(huán)境，“有監(jiān)管機構(gòu)和地方政府支持，借助重組并購等市場化手段，問題中小銀行的潛在風(fēng)險隱患有望得到根本性化解”。

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加快處置中小銀行不良貸款，應(yīng)通過改革來拓寬處置思路，豐富處置方式，提高處置效率。

“中小銀行不良資產(chǎn)問題的根本解決在于提升銀行的合規(guī)力度、內(nèi)控水平和治理質(zhì)量，這需要提升中小銀行的專業(yè)化水平，引進(jìn)外部治理機制，改善組織效率。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受采訪時表示，加快不良貸款的處置不僅在于盡快打包拍賣，形成有效的不良資產(chǎn)證券化（NPL）市場，而且要積極推動中小銀行的增資控股，推進(jìn)中小銀行的合并重組。

此外，發(fā)行專項債來補充資本金或為并購提供融資，是解決中小銀行問題、處置不良資產(chǎn)的有效舉措。

“試點省份可在不良資產(chǎn)定價、NPL市場、中小銀行專項債、銀行重組、銀行獨董遴選、銀行風(fēng)控制度落實等多個維度發(fā)力，形成中小銀行工作優(yōu)化的標(biāo)桿。”田利輝說。

上述業(yè)內(nèi)人士向記者表示，不良資產(chǎn)屬于逆經(jīng)濟周期的行業(yè)，其處置過程可盤活存量資產(chǎn)，通過有效的并購重組，挖掘和提升資產(chǎn)的使用價值，優(yōu)化資源的配置，從而實現(xiàn)存量效率的提升。

因此，如何持續(xù)防范化解重大經(jīng)濟金融風(fēng)險，提升不良資產(chǎn)處置市場的化險能力、市場架構(gòu)，盤活存量資產(chǎn)，已成為2023年金融行業(yè)普遍關(guān)注的重大議題。

　　河南建立臺賬讓“存量”變“增量”

記者了解到，去年10月中旬，河南省人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資的實施意見》（以下簡稱《意見》），提出多項政策，盤活“存量”換取經(jīng)濟“增量”。

“若把經(jīng)濟發(fā)展比作一臺汽車，其發(fā)動機有三臺——消費、投資、出口。盤活存量資產(chǎn)，其實就是讓‘投資’這臺發(fā)動機‘點火’。”河南中豫律師事務(wù)所主任徐雅超接受記者采訪時，詳細(xì)闡述了存量資產(chǎn)的概念，存量資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的全部可確指的資產(chǎn)，企業(yè)的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、無形資產(chǎn)都屬于企業(yè)的存量資產(chǎn)。

記者梳理上述《意見》發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化存量資產(chǎn)盤活方式主要有七種模式：支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)上市;規(guī)范推進(jìn)政府和社會資本合作(PPP)；有序開展資產(chǎn)證券化;積極推進(jìn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范交易;有效發(fā)揮國有企業(yè)帶動作用;探索促進(jìn)盤活存量和改擴建有機結(jié)合;積極挖掘閑置低效資產(chǎn)價值。

“總結(jié)來看，這七種模式就是努力提升底層資產(chǎn)的收益力，再想方設(shè)法吸納社會資本和閑散資金。”徐雅超表示，如果資產(chǎn)本身收益能力很強，是很容易盤活的。如果資產(chǎn)本身的收益能力弱，社會資本不愿意接盤，則需要對資產(chǎn)進(jìn)行改建、擴建、轉(zhuǎn)化使用功能等提高此類資產(chǎn)的收益能力。

存量資產(chǎn)的盤活方式較為清晰，為實現(xiàn)“存量”變“增量”，鄭州市已經(jīng)建立了詳細(xì)臺賬。

今年3月初，鄭州市政府官網(wǎng)也印發(fā)《鄭州市關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資實施方案》，明確鄭州市于2月底前完成工作臺賬編制，4月底前完成項目策劃整合，分類落實各項盤活條件，5月1日起進(jìn)入實質(zhì)性推動階段。

鄭州市發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近期力爭盡快形成一批示范帶動作用強的存量資產(chǎn)盤活試點項目；遠(yuǎn)期，將充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，運用盤活存量資產(chǎn)各類方式，建立完善的項目全生命周期資金籌措、項目運營、資金退出、再投資的滾動發(fā)展模式。