2016年9月6日，保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》（保監(jiān)壽險[2016]199號）要求，各人身保險公司需在2017年4月1日前對本公司保險產(chǎn)品進(jìn)行主動自查和整改，對不符合監(jiān)管規(guī)定和監(jiān)管要求的保險產(chǎn)品主動停售。

新規(guī)一出，中國人壽、中國平安(601318,股吧)等在內(nèi)的不少保險公司保險代理人紛紛刷朋友圈，在產(chǎn)品宣傳圖片上標(biāo)注明顯的停售口號“最后的二月，即將和你說再見”。也有媒體報道稱，4月1日前，51家公司225款產(chǎn)品即將“下架”，并稱返還型健康險即將停售，此后所有健康險均為消費型，有病賠錢、沒病返本的時代已經(jīng)終結(jié)。面對這樣的“饑餓營銷”方式，很多消費者按捺不住心動，紛紛投保。甚至有保險代理人因為業(yè)績飆升，月薪高達(dá)10萬+。

對此，3月7日，保監(jiān)會發(fā)文指出，保險公司不得借用自查整改時機，虛假宣傳，采取產(chǎn)品“炒停”等營銷策略違規(guī)開展保險業(yè)務(wù)，違背保險最大誠實信用原則。一旦發(fā)現(xiàn)保險公司存在產(chǎn)品“炒停”等違規(guī)行為，將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)肅追究保險公司和有關(guān)人員責(zé)任。

一位大型險企保險代理人向記者表示：“因為現(xiàn)在第三代的生命周期表已經(jīng)出現(xiàn)了，以前的產(chǎn)品是根據(jù)之前一代的生命周期表來設(shè)計的產(chǎn)品，現(xiàn)在新的生命周期表出現(xiàn)以后，保險公司一定會進(jìn)行改良或者優(yōu)化。”

要停售的究竟是哪種保險產(chǎn)品？

據(jù)了解，這一輪停售潮幾乎涵蓋了所有的壽險產(chǎn)品，包括個人定期壽險、個人兩全保險、個人終身壽險和個人護(hù)理保險產(chǎn)品，而其中以返還型健康險產(chǎn)品和萬能險沖擊最大。

一家大型保險公司管理層人士向記者表示，即將停售的多款產(chǎn)品，主要是不符合2016年9月6日下發(fā)的“保監(jiān)壽險[2016]199號”和“保監(jiān)發(fā)[2016]76號文”兩個文件，文件下發(fā)的主要目的包括兩方面，一是踐行“保險姓保”，促進(jìn)保險回歸保障本質(zhì)；二是規(guī)范保險市場，避免保險行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險（如流動性風(fēng)險、利差損風(fēng)險），促進(jìn)保險行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。

在此背景下，4月1日停售的產(chǎn)品主要分為三大類產(chǎn)品：第一類為風(fēng)險保額低于文件要求的產(chǎn)品（如兩全險的風(fēng)險保額不足60%）；第二類為設(shè)計成年金險的中短存續(xù)期產(chǎn)品；第三類為自開發(fā)上市后銷量極少的產(chǎn)品。前兩類產(chǎn)品均為偏重于理財，保障功能極少，甚至于沒有任何保障的產(chǎn)品，雖然部分公司利用此類產(chǎn)品達(dá)成了保費爆發(fā)式增長的目的，但潛藏的流動性風(fēng)險及利差損風(fēng)險也是不容小視的，停售此兩類產(chǎn)品有利于保險行業(yè)的健康發(fā)展，避免產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。第三類產(chǎn)品數(shù)量也很大，但是因為歷史銷量極少（年度保費不足100萬且保單件數(shù)不足5000件），對公司及市場影響不大。

本報記者了解到，平安人壽“贏越人生”理財產(chǎn)品、“百萬任我行”兩全保險就在下架之列。

“贏越人生”主險為分紅保險，保單的紅利水平是不確定的，在某些年度紅利可能為零。本計劃中附加險為萬能保險，結(jié)算利率超過最低保證利率的部分也不確定。

此外，“贏越人生”的高檔，分紅金預(yù)測高達(dá)6%，和返現(xiàn)金加總之后進(jìn)入萬能賬戶的本金無形中多了，繼續(xù)按照6%的高預(yù)期收益來計算，得出的總收益自然就高，但這些收益僅僅是預(yù)期，一旦收益不好，能拿到的保本也很少。

平安的“百萬任我行”是一款兩全保險，它的保險責(zé)任比較復(fù)雜，其中有一項關(guān)于疾病身故保險責(zé)任規(guī)定，被保險人因疾病導(dǎo)致身故，按所繳保險費的120%給付疾病身故保險金，主險合同終止，也就是身故保險金額等于保費的1.2倍。

根據(jù)保監(jiān)會此前發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》76號文第一條要求，對于兩全險，當(dāng)被保人在18-40歲，保額要大于所繳保費的1.6倍；在41-60歲，保額大于所繳保費的1.4倍。顯然“百萬任我行”兩全保險是不符合要求的。

“其實保監(jiān)會并沒有叫停這種保險，就我們公司同類保險產(chǎn)品來說，目前只是退市，然后會有新的替代產(chǎn)品出來。新產(chǎn)品出來條件會相對更嚴(yán)格一點，且保費會更貴。叫停實際上是一種誤傳，有可能是保險公司在宣傳的時候或者說保險代理人在推產(chǎn)品的時候，說的一些誤導(dǎo)性的話。保監(jiān)會文件只是說重點要‘保險姓保’，主要針對之前一些激進(jìn)型險資在資本市場的投資的事情，保險公司的錢去做過分激進(jìn)的投資行為，在股市短期內(nèi)進(jìn)行高利潤的套現(xiàn)，這樣對繳保費的保民來說是有一定風(fēng)險的，因為股市風(fēng)云變幻，這個錢在股票市場當(dāng)中很難說得清最后會不會出現(xiàn)問題。”上述保險代理人向記者解釋道。

事實上，保監(jiān)會在對76號文解讀時也稱，要堅持“保險姓保”，提升人身保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障功能，滿足消費者日益增長的保障需求；促使人身保險公司不斷調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險保障類和長期儲蓄類業(yè)務(wù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。

新產(chǎn)品價格真的要漲35%？

“其實從市場上客戶的反應(yīng)來看返還型保險比較符合中國人的消費觀念。而且目前健康險也都比較符合市場需求，大病保額足，提前給付，豁免優(yōu)勢，最主要是大家的保險觀念比較好了。目前的產(chǎn)品退市后，會推出新的替代產(chǎn)品，保費會上漲35%以上，或者更高。”一位大型保險公司代理人向記者說道。

那么，隨著第三套生命表的導(dǎo)入，保險真的會面臨新一輪的漲價大潮嗎？

對此，上述險企管理層人士向記者表示：“高現(xiàn)價產(chǎn)品并沒有停售，只是在額度上受到了更嚴(yán)格的限制。高現(xiàn)價產(chǎn)品額度受限后，長期期繳、保障型、儲蓄型保險產(chǎn)品的競爭主體將大幅增加。市場競爭會較以前更激烈，從競爭的角度來講，則會大概率降低此類產(chǎn)品的價格。”

他繼續(xù)說道：“總體來說，第三套生命表較第二套生命表死亡率有所降低。這對不同類型產(chǎn)品價格的影響則不同。對于定期壽險和終身壽險來講，價格有可能降低（死亡率越低價格越低）；對于養(yǎng)老年金來講，價格則有可能略有上升（死亡率越低價格越高）；對于兩全險來講，價格則不太敏感。”

一位保險代理人向記者坦言道：“萬能險實際上是保險公司將自己的一些產(chǎn)品做了一個組合，一些老百姓(603883,股吧)的心理就是，我花一筆錢，但是希望能夠享受到很多的保障，既能享受到分紅，又能保意外，還能保病。但保險是保障我們一生的產(chǎn)品，應(yīng)該根據(jù)自己的經(jīng)濟狀況、消費習(xí)慣、未來的職業(yè)發(fā)展等，做一個家庭規(guī)劃。通常我們不太會建議客戶買萬能險，雖然它合同中保了很多種類，但本質(zhì)上來說，最終你所享受到的也就是一種，因為用完這一種以后這份合同也就結(jié)束了。”(記者 吳敏)