猴年春節(jié)的理財(cái)市場由于缺少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，銀行新推理財(cái)產(chǎn)品較少，收益率普遍在4.5％以下。盡管如此，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，節(jié)前上海各商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品銷量不少，且線上、移動(dòng)端銷量大增。此外，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品、黃金等正成為市場上投資者關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　收益不高 銷量不錯(cuò)

　　記者在上海部分銀行看到，往年春節(jié)前各銀行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)產(chǎn)品熱銷的景象不再，排隊(duì)購買理財(cái)產(chǎn)品的人并不多。“一來是銀行現(xiàn)在的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)少，理財(cái)產(chǎn)品收益不高；二來是不少投資者選擇在網(wǎng)上銀行等線上平臺購買產(chǎn)品。”某股份制銀行上海分行客戶經(jīng)理丁晨說。

　　丁晨介紹，節(jié)前的理財(cái)產(chǎn)品收益不高，以他所在網(wǎng)點(diǎn)為例，90天期限的產(chǎn)品多在4.4％至4.5％。“不過總體看購買的客戶還是比較多的，現(xiàn)在股市不好大家投資去向很窄，所以理財(cái)產(chǎn)品近期銷量不錯(cuò)。”

　　此外，部分銀行推出的定期開放產(chǎn)品由于兼?zhèn)淞鲃?dòng)性與高收益而受到市場熱捧。“我們推出的一款月添利理財(cái)產(chǎn)品年化收益可以達(dá)到5.6％到5.7％，也就是10萬元本金月息在400元以上，基本靠搶。在網(wǎng)上銀行可以直接購買，但是額度都是‘秒殺’，所以每個(gè)月的定期開放日都有客戶專門來柜臺購買。”丁晨告訴記者。

　　與此同時(shí)，移動(dòng)金融的飛速發(fā)展也使得投資者的購買方式發(fā)生了巨大變化。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，用戶辦理銀行業(yè)務(wù)最常用的渠道排在第一位的是網(wǎng)上銀行，使用率達(dá)到83.2％。網(wǎng)點(diǎn)柜面的使用率只有68.1％，且使用率比去年下降了13％。在電子渠道中，基于移動(dòng)端的手機(jī)銀行和微信銀行的使用率都呈上升趨勢。業(yè)內(nèi)判斷，移動(dòng)金融已經(jīng)全面崛起，未來會(huì)在一定程度上逐步替代網(wǎng)銀、網(wǎng)點(diǎn)柜面。

　　部分城商行、股份制銀行

　　節(jié)前理財(cái)產(chǎn)品值得關(guān)注

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，春節(jié)前夕（2016年1月23日至29日）上海地區(qū)發(fā)行的人民幣非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)為502款，平均預(yù)期收益率為4.14％，較之前一周上升0.07個(gè)百分點(diǎn)，平均投資期限為126天。

　　全國來看，節(jié)前一周共有784款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率為4.2％，較前期有所上漲。

　　銀率網(wǎng)分析師閆自杰表示，春節(jié)臨近，銀行現(xiàn)金支出需求增加，節(jié)前節(jié)后的資金面趨緊，市場流動(dòng)性也顯現(xiàn)出短期緊張，雖然央行從本月初以來持續(xù)進(jìn)行流動(dòng)性調(diào)節(jié)，并在中旬后加大了調(diào)節(jié)力度，但整體還是偏緊，這一點(diǎn)從14天至3個(gè)月Shibor近期走高的情況也可看出。

　　“央行基于預(yù)期管理，給出了節(jié)前節(jié)后會(huì)持續(xù)提供流動(dòng)性的聲明，據(jù)此估計(jì)春節(jié)前后并不會(huì)出現(xiàn)資金明顯緊張的局面，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益，在春節(jié)前后繼續(xù)大幅回升的可能性不大。”閆自杰說，據(jù)往年數(shù)據(jù)顯示，部分城商行和股份制銀行在春節(jié)前后發(fā)行的節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品，收益相對較高，投資者可留心關(guān)注。

　　記者注意到，外幣理財(cái)依舊受到投資者關(guān)注，節(jié)前外幣理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)發(fā)行26款，其中美元理財(cái)產(chǎn)品有19款。從平均預(yù)期收益來看，澳元產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為2.45％，美元產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為1.62％，英鎊產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為0.65％。

　　“外幣理財(cái)、QDII產(chǎn)品依舊有客戶咨詢和配置，但總體來說銷售比較平穩(wěn)，沒有特別的‘春節(jié)效應(yīng)’。”上海一家外資銀行客戶經(jīng)理表示，多元化的理財(cái)產(chǎn)品已成為大城市家庭投資理財(cái)?shù)?ldquo;標(biāo)配”。

　　金價(jià)節(jié)節(jié)上漲 購買渠道多元

　　春節(jié)前是黃金熱賣的傳統(tǒng)高峰期，黃金投資也逐漸走俏。國際上看，全球整體經(jīng)濟(jì)不明朗以及原油價(jià)格再次突然下挫，使得避險(xiǎn)情緒高漲，黃金價(jià)格得到支持，金價(jià)也在節(jié)前繼續(xù)穩(wěn)步上揚(yáng)。

　　記者注意到，黃金購買渠道不再局限于銀行、金店，而是拓展到了線上。銀聯(lián)商務(wù)“天天富”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺牽手國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)黃金交易門戶“買金網(wǎng)”就推出了黃金理財(cái)業(yè)務(wù)，目前已上線了“買金寶”和“買金條”兩款產(chǎn)品，投資者可隨時(shí)隨地登錄“天天富”APP，在線購買、兌現(xiàn)和提取實(shí)物黃金，與傳統(tǒng)銀行、金店等購買渠道形成競爭態(tài)勢。

　　對比“天天富”平臺上的黃金產(chǎn)品與銀行、金店的同期價(jià)格發(fā)現(xiàn)，前者價(jià)格優(yōu)勢明顯。以2016年1月21日10時(shí)的價(jià)格為例，銀行和傳統(tǒng)金店的價(jià)格分別為243.12元／克和258元／克，“天天富”平臺上的實(shí)物金條價(jià)格為233元／克，即便再加上3元／克的提金價(jià)也僅有236元／克。

　　“現(xiàn)在股市不好，人民幣貶值，我就想到了買黃金。”節(jié)前購買了金條的上海市民李女士說，雖然去年金價(jià)下跌近10％，但今年年初黃金已經(jīng)跳升了6％，還是很好的避險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　清華大學(xué)教授李稻葵此前曾表示，隨著中國GDP增速走低，經(jīng)濟(jì)的軟著陸使得過去不少高收益投資模式不再，不僅股票“吞噬”了大量財(cái)富，房地產(chǎn)投資受限，曾經(jīng)備受追捧的信托，近年來被廣為關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融，也都陸續(xù)降溫回歸正常軌道。以“單一投資渠道”迅速積累財(cái)富的時(shí)代已經(jīng)過去。建議百姓投資組合更加多元化，進(jìn)行多資產(chǎn)類別的配置，而不能僅僅局限于單一資產(chǎn)形式。