原標(biāo)題：“誤讀”的第三方支付新規(guī)

　　東方ＩＣ 圖

　　7月31日晚，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)稿》），并向社會(huì)公開征集意見(jiàn)。

　　其中“限額5000元”、“不能向銀行卡轉(zhuǎn)賬”、“開立賬戶至少需要3種外部渠道交叉驗(yàn)證”等條款，一時(shí)間引發(fā)了大家的熱議和爭(zhēng)論。普通百姓擔(dān)憂“我要購(gòu)買6000元的蘋果手機(jī)，5000元的限額怎么辦”，有人甚至開玩笑說(shuō)“過(guò)年微信發(fā)紅包是不是得找5個(gè)人證明我就是我”。

　　為此，廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)朱明春在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“這些誤讀給普通民眾造成了錯(cuò)誤的指引，《意見(jiàn)稿》的出臺(tái)是國(guó)家對(duì)于防范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的舉措。”

　　8月1日，央行負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)時(shí)也表示，“限額管理是綜合考慮支付效率與便捷，以及反洗錢和客戶資金安全等因素而提出的。”

　　那么，此次《意見(jiàn)稿》是在何種背景下出臺(tái)？出臺(tái)之后又會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪了多位專家對(duì)此進(jìn)行解讀。

　　誤讀原因

　　在《意見(jiàn)稿》中，關(guān)注度最大或者說(shuō)最受爭(zhēng)議的，是未來(lái)使用第三方支付時(shí)有一個(gè)限額規(guī)定。意見(jiàn)稿第二十八條規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)采用不包括數(shù)字證書、電子簽名在內(nèi)的兩類含以上要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，單個(gè)客戶所有支付賬戶單日累計(jì)金額應(yīng)不超過(guò)5000元。

　　“這種爭(zhēng)論在我們看來(lái)，其實(shí)是沒(méi)有理解到意見(jiàn)稿的實(shí)質(zhì)。”在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)，小牛在線首席運(yùn)營(yíng)官王永杰直言，公眾對(duì)于《意見(jiàn)稿》的解讀存在誤讀。

　　“首先網(wǎng)購(gòu)限額5000元，只是針對(duì)支付賬戶的余額付款的時(shí)候才有限制，通俗理解就是，假如你上淘寶進(jìn)行付款的時(shí)候，你的支付寶賬戶余額單日消費(fèi)不得超過(guò)5000元，如果超過(guò)5000元，你完全可以通過(guò)第三方支付工具捆綁你的銀行卡直接付款，也不會(huì)增加任何購(gòu)物難度，因?yàn)橛囝~的形成本身就是需要捆綁銀行卡。”王永杰表示。

　　王永杰告訴記者，他曾做過(guò)抽樣調(diào)查，5000元的支付賬戶限額基本滿足很多人的日常購(gòu)物和消費(fèi)，絕大多數(shù)人的支付賬戶里面并不會(huì)有超過(guò)5000元的資金存留。

　　值得注意的是，央行負(fù)責(zé)人也表示，之所以設(shè)置5000元的門檻，也是在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年，61.3％的個(gè)人客戶使用支付賬戶余額進(jìn)行消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品等（即《辦法》規(guī)定的綜合類支付賬戶）全年累計(jì)付款金額不超過(guò)1000元，80.12％的個(gè)人客戶不超過(guò)5000元；72.31％的個(gè)人客戶支付賬戶余額僅用于購(gòu)物消費(fèi)（即《辦法》規(guī)定的消費(fèi)類支付賬戶）全年累計(jì)付款金額不超過(guò)1000元，92％的個(gè)人客戶不超過(guò)5000元，99.72％的個(gè)人客戶不超過(guò)10萬(wàn)元。

　　因此，央行認(rèn)為，這種限額管理不會(huì)對(duì)大家造成太大影響。

　　針對(duì)這一條款，仁和智本資產(chǎn)管理集團(tuán)合伙人陳宇也撰文指出，大家在恐慌之前弄明白三個(gè)基礎(chǔ)條件。首先，該管理辦的所謂限額的前提是用支付賬戶的余額付款的時(shí)候才有的限額；其次，若用支付賬戶中余額支付時(shí)，如果采用了高安全級(jí)別的辦法，類似數(shù)字證書或者電子簽名，就不受限額約定，任意金額都可以。最后才是支付賬戶余額里，沒(méi)有高安全級(jí)別驗(yàn)證的情況下，不得超過(guò)5000元。

　　“這里還有個(gè)規(guī)定就是對(duì)于一些小額場(chǎng)景支付的情況下，如果支付機(jī)構(gòu)無(wú)條件承擔(dān)全額賠付責(zé)任，且單日累計(jì)不超過(guò)１０００，可以不驗(yàn)證要素，直接支付。”陳宇提醒道。

　　除了“限額5000”之外，意見(jiàn)稿還加強(qiáng)了賬戶開戶的身份驗(yàn)證程序?？捎糜谙M(fèi)、轉(zhuǎn)賬以及購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)的綜合賬戶需要面對(duì)面核驗(yàn)身份，或者用至少5種方式來(lái)進(jìn)行交叉驗(yàn)證身份，即用戶必須提交身份證、工作證明、社保繳費(fèi)單等多份證明，這無(wú)疑提高了開戶門檻。此舉也被一些公眾認(rèn)為會(huì)大大影響消費(fèi)支付便捷性。

　　劃清界限

　　中國(guó)電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師陳莉在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“《意見(jiàn)稿》主旨在于扶持銀行的發(fā)展，防止第三方支付平臺(tái)‘銀行化’。在風(fēng)險(xiǎn)控制上來(lái)說(shuō)，銀行還是更具有優(yōu)勢(shì)的。這一規(guī)定的出臺(tái)在于進(jìn)一步明確第三方支付平臺(tái)的通道業(yè)務(wù)。”

　　王永杰也認(rèn)為，此次意見(jiàn)稿的出臺(tái)，本質(zhì)是要盡可能地還原第三方支付出現(xiàn)的初衷——支付通道。第三方支付機(jī)構(gòu)僅僅只是一個(gè)支付通道，所謂通道型支付，最開始的本意就是為了資金更好地流轉(zhuǎn)，而不是截留資金，把銀行的錢充到第三方支付賬戶里，然后在這些虛擬系統(tǒng)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)、消費(fèi)。

　　“但從目前情況來(lái)看，第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始一點(diǎn)點(diǎn)走到了類銀行賬戶的角色上去，離當(dāng)初的牌照定位已經(jīng)相去甚遠(yuǎn)。”王永杰說(shuō)，大量的資金滯留，會(huì)帶來(lái)極大的安全隱患，一旦金融監(jiān)管失控，后果將不堪設(shè)想，這是央行不愿意看到的局面，所以在還能可控的范圍之類，央行必須要把這種風(fēng)險(xiǎn)放在可控范圍之內(nèi)。

　　陳宇直言，整個(gè)第三方支付監(jiān)管辦法，其實(shí)就兩個(gè)重點(diǎn)，這兩個(gè)重點(diǎn)其實(shí)都是非常直接地指向限制余額這個(gè)核心點(diǎn)：第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬。

　　“其實(shí)，這兩個(gè)如果都可以做了，第三方支付就不是支付公司了，而是標(biāo)準(zhǔn)的銀行了，那還不如直接申請(qǐng)銀行牌照得了，沒(méi)有必要做第三方支付。”陳宇表示。

　　陳宇做了一個(gè)生動(dòng)的比喻，他認(rèn)為第三方支付的職能和角色類似于搬運(yùn)工，就是把不同個(gè)人在A銀行的錢搬家到B銀行的賬戶上，“支付就是一個(gè)幫助資金在不同銀行體系里劃轉(zhuǎn)的工具，本身是不碰錢的，而以互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的第三方支付出現(xiàn)之后，市場(chǎng)出現(xiàn)了兩個(gè)很明顯的模式，性質(zhì)就開始分化了。”

　　所謂的性質(zhì)分化是指，第三方的角色本身只能是個(gè)通道，資金經(jīng)過(guò)第三方支付，但不會(huì)停留，即使有，時(shí)間也非常短。但現(xiàn)在已經(jīng)有越來(lái)越多的第三方支付在通道功能的基礎(chǔ)上有了資金沉淀，并以此構(gòu)建了自我的生態(tài)圈，使用戶的資金停留在第三方支付的賬戶上。

　　“然而，發(fā)放第三方支付牌照時(shí)，明確規(guī)定是基于支付技術(shù)，而不是基于資金歸集的，所以這個(gè)錢理論上只是客戶臨時(shí)存放在第三方支付在銀行的賬戶上，也就是說(shuō)，這些錢的安全取決于第三方支付公司是否有信用，因此，應(yīng)該受到嚴(yán)格的監(jiān)管。”陳宇表示。

　　“第三方支付的確給大家的生活帶來(lái)了便利，但在它的發(fā)展過(guò)程中，沉淀了大量的資金，而這部分沉淀的資金是游離于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管之外的。但是在第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展的過(guò)程中，沉淀的資金越來(lái)越多。會(huì)給國(guó)家的監(jiān)管帶來(lái)困難，因此也是規(guī)定中說(shuō)明的要預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。”朱明春也表示。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融觀察人士郝智偉對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，其實(shí)，上次10部委聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》就可以看出端倪，它將互聯(lián)網(wǎng)支付定義為‘小額、快捷、便民’，似乎就明確了第三方支付的邊界——不得建立自己的資金池，支付就是支付，不能像銀行一樣，野蠻地拓展自己的業(yè)務(wù)。

　　影響幾何

　　那么，如果《意見(jiàn)稿》最終通過(guò)并落實(shí)，又會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？

　　朱明春認(rèn)為，《意見(jiàn)稿》的出臺(tái)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界都有一個(gè)明確的劃分。“正面來(lái)說(shuō)，是互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)行業(yè)得到了政府層面的認(rèn)可。讓很多之前猶豫是否合法的企業(yè)得到了扶持。但是從負(fù)面來(lái)說(shuō)，則是把我們所從事的行業(yè)范圍劃清了界限。俗話說(shuō)的‘政策套利益’沒(méi)有了，使得成本上升，對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司和民營(yíng)企業(yè)后期的發(fā)展是不利的。”

　　對(duì)于朱明春談到的正面影響，支付寶公司新聞發(fā)言人也表示了同樣的意見(jiàn)，“以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，是在央行及各級(jí)監(jiān)管部門的關(guān)注和支持中蓬勃發(fā)展起來(lái)的，在這個(gè)前提下，第三方支付經(jīng)過(guò)了十幾年的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)可控，日趨成熟，對(duì)服務(wù)小微企業(yè)和大眾消費(fèi)者，對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)促進(jìn)普惠金融，起到了積極的作用。”

　　但是負(fù)面的影響對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司和民營(yíng)企業(yè)的后期發(fā)展確實(shí)引發(fā)了很多行業(yè)專家的探討。這與《意見(jiàn)稿》中一項(xiàng)規(guī)定有關(guān)。

　　《意見(jiàn)稿》規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。

　　陳莉認(rèn)為，這項(xiàng)規(guī)定對(duì)P2P還是存在一定的影響。“以前P2P的資金托管多為第三方機(jī)構(gòu)的托管。但是現(xiàn)在規(guī)定要將托管業(yè)務(wù)引入銀行。但是P2P的托管真的交給銀行之后，對(duì)于一些中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行門檻高，他們會(huì)達(dá)不到要求，而資金得不到托管，從而很多企業(yè)面臨倒閉，整個(gè)行業(yè)面臨洗牌。”

　　除了P2P，支付寶在這場(chǎng)輿論戰(zhàn)中，被大家認(rèn)為最受傷。但是一位不愿意透露姓名的互聯(lián)網(wǎng)金融專家在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：“這一規(guī)定的出臺(tái)對(duì)支付寶方面并沒(méi)有什么影響。支付寶方面此前就和央行就此問(wèn)題進(jìn)行過(guò)溝通，這次支付寶會(huì)有自己的應(yīng)對(duì)措施。”

　　不過(guò)，陳莉認(rèn)為對(duì)于支付寶的“跨行轉(zhuǎn)賬”還是有一定影響。“第三方支付平臺(tái)一直具有方便快捷的特性，以后也想延續(xù)這一優(yōu)勢(shì)。但是《規(guī)定》出來(lái)之后，支付寶還是要謀求創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，在保持原來(lái)方便快捷的基礎(chǔ)上來(lái)適應(yīng)《意見(jiàn)稿》的各項(xiàng)規(guī)定。”

　　一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，由于對(duì)客戶賬戶余額的限制管理，現(xiàn)在大熱的余額寶、招財(cái)寶等投資理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)大大受限。

　　但是央行負(fù)責(zé)人在8月1日答記者問(wèn)中表示，“當(dāng)然，《意見(jiàn)稿》目前正在向公眾征求意見(jiàn)階段，人民銀行將認(rèn)真評(píng)估社會(huì)各界意見(jiàn)，按照‘鼓勵(lì)創(chuàng)新，防范風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，健康發(fā)展’的總體要求，制定適度的監(jiān)管措施，促進(jìn)支付服務(wù)市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。”

　　朱明春還對(duì)記者透露了一個(gè)細(xì)節(jié)。“現(xiàn)在國(guó)家對(duì)于P2P、眾籌、保險(xiǎn)是分部門管理的。未來(lái)各個(gè)監(jiān)管部門會(huì)針對(duì)自己的監(jiān)管部分出臺(tái)新的規(guī)定。”