泰達(dá)宏利旗下QDII等待扭虧無望

公募基金首現(xiàn)虧損清盤退市

 　　北京商報(bào)訊（記者 馬元月 蘇長春）自去年8月公募基金開始嘗試主動(dòng)清盤以來，已有約20只迷你基金退市，且均是在正收益的前提下順利退出。然而，日前泰達(dá)宏利旗下QDII基金“泰達(dá)宏利全球新格局”卻打破這一規(guī)律，在凈值虧損的狀況下通過清盤議案，由此也成為公募基金史上首只虧損清盤的基金。

　　今年8月20日，泰達(dá)宏利提出對旗下惟一QDII基金“泰達(dá)宏利全球新格局”進(jìn)行清盤的議案。經(jīng)過長達(dá)半個(gè)月的投票過程，9月24日，泰達(dá)宏利發(fā)布公告表示，持有人大會共59.36%的份額持有人參與投票，其中同意票所代表的基金份額比例達(dá)到99%。泰達(dá)宏利全球新格局將正式開啟清盤工作。

　　資料顯示，泰達(dá)宏利全球新格局截止到9月20日，基金規(guī)模僅有800萬元，早已跌破公募基金5000萬元規(guī)模清盤線，已經(jīng)達(dá)到退市條件，因此基金公司提出清盤本無可厚非。該基金在提出清盤議案之時(shí)，凈值處于虧損狀態(tài)，8月20日，該基金累計(jì)單位凈值為0.929元，而清盤議案通過時(shí)，該基金凈值更是已下跌至0.852元，在虧損的情況下清盤，這在公募基金史上尚屬首例。

　　眾所周知，基金產(chǎn)品凈值若出現(xiàn)虧損，投資者未贖回則僅屬于賬面虧損，沒有構(gòu)成現(xiàn)實(shí)，未來或還有扭虧的可能，但如今泰達(dá)宏利全球新格局的部分投資者卻寧愿冒著虧本的損失，也不愿再繼續(xù)持有。

　　“這種情況顯然說明持有人已經(jīng)對該基金扭虧不抱太大信心，一方面可能是對基金經(jīng)理的投研能力比較失望，二是并不看好QDII基金的后市發(fā)展，因此即便承受虧損也不愿再浪費(fèi)時(shí)間成本，不如及早把錢贖回可以買其他更具投資潛力的理財(cái)產(chǎn)品。”滬上一位基金經(jīng)理指出。

　　自2011年7月20日成立以來，泰達(dá)宏利全球新格局就一直業(yè)績不佳。該基金近一年、近兩年和近三年的收益均呈現(xiàn)虧損，分別為-11.8%、-13.33%、-10.22%，跑輸同類產(chǎn)品平均收益水平，該基金自成立以來先后換過3位基金經(jīng)理，但均未能改變該基金業(yè)績萎靡的狀態(tài)。

　　雖然泰達(dá)宏利全球新格局順利通過清盤議案，但部分業(yè)內(nèi)人士卻認(rèn)為泰達(dá)宏利有些不夠厚道，濟(jì)安金信基金評價(jià)中心主任王群航曾指出，成立四年多的基金，非但沒有給投資者帶來可觀的收益，還以虧損的狀態(tài)清盤，管理費(fèi)賺得未免也太過輕松了，應(yīng)該給最后留守的投資者一定的補(bǔ)償，否則以后會出現(xiàn)很多運(yùn)作不好收益虧損的基金，最后都不負(fù)責(zé)地以清盤了結(jié)。錢景財(cái)富CEO趙榮春也贊同清盤的基金應(yīng)該給最后持有的投資者進(jìn)行補(bǔ)償。

　　對此，泰達(dá)宏利基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對投資者而言，規(guī)模較小的基金各項(xiàng)固定費(fèi)用將對持有人的利益有較明顯的侵蝕。而對于基金公司來說，迷你基金由于本身規(guī)模較小，投資運(yùn)行管理也有較大的難度。在這種情況下，及時(shí)對它進(jìn)行清盤，是一種理性和對投資者負(fù)責(zé)任的行為。

　　事實(shí)上，除了泰達(dá)宏利全球新格局這只QDII基金外，該公司今年權(quán)益類基金業(yè)績也不盡如人意。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，泰達(dá)宏利旗下兩只股基泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇和泰達(dá)宏利首選企業(yè)股票今年以來收益分別為-19.55%和14.75%，跑輸同類股基23.18%的平均收益。另外，該公司12只混合型基金中，今年也僅有泰達(dá)宏利成長混合跑贏同類平均業(yè)績。